Las hipotecas multidivisa en yenes japoneses fueron uno de los grandes escándalos bancarios de la pasada década. Vendidas como «ahorro de intereses» por el bajísimo Libor JPY, el riesgo cambiario multiplicó las deudas tras 2008. La doctrina TS permite reclamar la nulidad.
Por qué se vendieron en yenes
| Año | Euribor 12M | Libor JPY 12M | Diferencial nominal |
|---|---|---|---|
| 2006 | 3,5% | 0,4% | -3,1 pp |
| 2007 | 4,5% | 0,8% | -3,7 pp |
| 2008 | 5,4% | 1,1% | -4,3 pp |
El argumento comercial: «te ahorras 4 puntos de interés». Lo que no se explicaba: ese ahorro de tipo se ofrecía a cambio de asumir el riesgo de tipo de cambio EUR/JPY, que podía multiplicar el capital adeudado.
La realidad del tipo de cambio EUR/JPY
| Año | EUR/JPY | Variación capital pendiente en € |
|---|---|---|
| 2007 firma | 165 | Base |
| 2008 | 160 | +3% |
| 2009 | 130 | +27% |
| 2010 | 110 | +50% |
| 2011 | 105 | +57% |
| 2012 | 95 | +74% |
El cliente que firmó hipoteca de 200.000 € en 2007 vió cómo en 2012 debía 348.000 € pese a 5 años pagando puntualmente.
STS 608/2017: la sentencia clave
El 15 de noviembre de 2017, el pleno del Tribunal Supremo dictó la sentencia que cambió todo:
- Hipoteca multidivisa en yenes comercializada por Barclays.
- Falta de información comparable entre evolución JPY-EUR antes de la firma.
- Ausencia de simulaciones de escenarios desfavorables.
- El cliente no era profesional financiero ni tenía conocimientos especializados.
- Resultado: nulidad parcial de la cláusula multidivisa, con reconversión a euros referenciados a Euribor + diferencial pactado.
Bancos con más hipotecas en yenes
| Banco | Estado actual | Política habitual |
|---|---|---|
| Bankinter | Activo | Defiende inicialmente, allana en fases avanzadas |
| Banco Popular | Absorbido por Santander (2017) | Santander asume responsabilidades |
| Barclays España | Vendido a CaixaBank (2014) | CaixaBank asume responsabilidades |
| Catalunya Caixa | Absorbido por BBVA (2015) | BBVA asume responsabilidades |
| Caixa Galicia | Absorbida por Abanca | Abanca asume responsabilidades |
Documentación específica para hipoteca en yenes
- Escritura del préstamo con cláusula multidivisa específica.
- FIPER de la época y oferta vinculante.
- Histórico de liquidaciones mostrando el cambio EUR/JPY aplicado en cada cuota.
- Cuadros de amortización originales y actualizados.
- Cualquier comunicación del banco sobre el comportamiento del yen.
- Folletos publicitarios de la «hipoteca multidivisa» del banco.
Procedimiento y resultado típico
- Análisis técnico y cálculo del sobrecoste.
- Reclamación al SAC del banco.
- Demanda civil en Juzgado de Primera Instancia.
- Sentencia de nulidad parcial.
- Reconversión a euros con Euribor + diferencial pactado desde la firma.
- Devolución del exceso pagado, con intereses legales.
- Costas a cargo del banco si hay condena.
¿Tu hipoteca está o estuvo en yenes japoneses?
Análisis sin coste de la escritura y cuantificación del sobrecoste. Doctrina TS 608/2017 plenamente aplicable.
Plazo de prescripción
La acción de nulidad es imprescriptible. La devolución de cantidades indebidamente pagadas tiene plazo de 5 años desde sentencia firme, con criterios STJUE C-561/21 que retrasan el dies a quo.
Errores típicos en hipoteca en yenes
- Aceptar la conversión a euros propuesta por el banco sin asesoramiento (a tipo desfavorable).
- No conservar las liquidaciones mensuales con tipo de cambio.
- Asumir que la novación posterior «consolida» la cláusula original.
- Confundir multidivisa con multimoneda u otros productos similares.
- Dejar caducar la acción asumiendo prescripción genérica de 4 años.
