Las hipotecas multidivisa en francos suizos son posiblemente las más dañinas de toda la generación de productos financieros complejos. La decisión del SNB en enero de 2015 multiplicó las deudas en una sola sesión y dejó a miles de familias en situaciones extremas.
El día que el SNB eliminó el suelo
El 15 de enero de 2015, el Banco Nacional Suizo anunció el fin del suelo de 1,20 CHF/EUR que mantenía artificialmente desde 2011 para evitar la apreciación excesiva del franco. Consecuencias inmediatas:
- El franco se apreció de 1,20 a 0,98 CHF/EUR en minutos (-18%).
- Los hipotecados vieron aumentar el capital pendiente en euros en proporción equivalente.
- Las cuotas mensuales subieron de inmediato al traducirse al cambio nuevo.
- Bancos centrales europeos sufrieron pérdidas multimillonarias.
- Fondos especulativos colapsaron.
Evolución EUR/CHF clave
| Año | EUR/CHF | Variación capital en € |
|---|---|---|
| 2007 firma típica | 1,65 | Base |
| 2010 | 1,33 | +24% |
| 2011 | 1,21 (con suelo SNB) | +36% |
| 2014 | 1,20 (suelo) | +38% |
| 2015 (post SNB) | 0,98 | +68% |
| 2018 | 1,15 | +43% |
STS 564/2020: doctrina aplicada al franco
El 2 de noviembre de 2020, el Tribunal Supremo aplicó la doctrina de la STS 608/2017 a hipotecas en francos suizos:
- Falta de información sobre la posibilidad de apreciación brusca de la divisa.
- Ausencia de simulaciones de escenarios extremos.
- El cliente no podía evaluar la magnitud del riesgo asumido.
- Nulidad parcial de la cláusula con reconversión a euros.
Bancos comercializadores de hipotecas CHF
| Banco original | Estado actual | Volumen estimado |
|---|---|---|
| Catalunya Caixa | Absorbida por BBVA | Alto |
| Banco Popular | Absorbido por Santander | Alto |
| Banco Pastor | Absorbido por Santander | Medio |
| Caixa Galicia | Absorbida por Abanca | Medio |
| Bankinter | Activo | Medio |
| BNP Paribas España | Activo | Medio |
Argumentos jurídicos específicos para CHF
- Información sobre el suelo SNB: el banco no advirtió que el suelo era artificial y temporal.
- Histórico de apreciación del franco: había antecedentes de apreciación brusca antes de 2007.
- Coberturas no ofrecidas: existían instrumentos de cobertura del riesgo cambiario que no se comercializaron al cliente minorista.
- Asimetría informativa: el banco conocía perfectamente los riesgos; el cliente no.
- Refinanciaciones agravantes: tras 2015, muchos bancos ofrecieron refinanciaciones que perpetuaban la cláusula multidivisa.
Procedimiento práctico
- Solicitud al banco de toda la documentación: escritura, FIPER, oferta vinculante, liquidaciones.
- Análisis técnico y cálculo del sobrecoste.
- Reclamación al SAC.
- Demanda civil con argumentación específica para el franco suizo.
- Sentencia y reconversión a euros + devolución del exceso.
¿Tu hipoteca estuvo o está en francos suizos?
Análisis del impacto de la decisión SNB de 2015 en tu hipoteca y cuantificación del sobrecoste. Doctrina TS 564/2020 plenamente aplicable.
Cuantificación típica del daño
| Año firma | Capital firmado | Sobrecoste medio |
|---|---|---|
| 2006-2007 | 200.000 € | 50.000-90.000 € |
| 2008-2009 | 250.000 € | 60.000-110.000 € |
| 2010-2011 | 200.000 € | 30.000-70.000 € |
Cuantía variable según divisa, plazo y comportamiento posterior. La STS 564/2020 confirma la procedencia de la nulidad y la devolución del exceso pagado.
Particularidad: refinanciaciones post-2015
Tras la decisión del SNB en 2015, muchos bancos ofrecieron a sus clientes:
- Conversión a euros a tipo de cambio desfavorable (consolidando la pérdida).
- Novación con ampliación de plazo.
- Carencia temporal de capital.
Estas refinanciaciones, firmadas en condiciones de presión y sin asesoramiento, no consolidan necesariamente el daño. La doctrina permite reclamar la nulidad de la cláusula original aunque haya habido refinanciaciones intermedias.
Errores que perjudican la reclamación
- Aceptar la conversión a euros propuesta por el banco después de 2015 sin asesoramiento.
- Firmar refinanciaciones que renuncien expresamente a acciones futuras.
- No conservar la documentación originaria de 2006-2008.
- Asumir prescripción de 4 años para la acción.
