Llega la oferta del banco: «Te ofrecemos devolverte 45.000 € a cambio de renunciar a la demanda.» El daño total que has cuantificado es de 70.000 €. ¿Aceptar o seguir con el pleito? Esta guía te da los criterios objetivos para decidir.
Cuándo suele ofrecer acuerdo el banco
Los bancos ofrecen acuerdo extrajudicial en cinco momentos procesales típicos:
| Momento | % habitual del daño | Motivación del banco |
|---|---|---|
| Tras reclamación previa al SAC | 30-50% | Evitar demanda |
| Tras admisión a trámite | 50-65% | Evitar costes de defensa |
| En audiencia previa (tras pericia) | 65-85% | Evitar sentencia pública |
| Tras sentencia favorable 1ª instancia | 85-100% | Evitar costas y recurso |
| En fase de apelación | 75-90% | Cerrar con descuento procesal |
Factores objetivos para decidir
Para decidir si aceptar o demandar, pondera estos cinco factores objetivos:
1. Porcentaje sobre el daño total
El umbral crítico suele ser el 70%. Por debajo, rara vez compensa salvo que el caso tenga debilidades claras. Por encima del 80% casi siempre es razonable aceptar, especialmente en la fase previa a sentencia.
2. Solidez del caso
Si la documentación es completa (CMOF, confirmación, test MiFID deficiente, extractos) y la jurisprudencia de la audiencia provincial competente es claramente favorable, puedes rechazar ofertas moderadas. Si hay puntos débiles (contrato firmado con más de 12 años sin reclamar, perfil profesional acreditado, pericias contradictorias), acepta antes.
3. Jurisprudencia local
Conoce la doctrina de tu audiencia provincial. Hay audiencias con tasas de estimación superiores al 85% (Madrid secciones 13ª y 28ª, Valencia 9ª, Bilbao 4ª) y otras más restrictivas. Esto impacta directamente en la expectativa razonable del procedimiento judicial.
4. Tiempo
Un acuerdo cobra en 1-3 meses tras la firma. Un procedimiento judicial con apelación tarda 24-36 meses hasta ser cobrable. Si tienes necesidad de liquidez o el importe reclamado no justifica la incertidumbre temporal, el acuerdo gana peso.
5. Coste fiscal
La indemnización por nulidad del swap no tributa (es restitución), pero los intereses sí tributan como rendimientos del capital mobiliario al 19-28%. Un acuerdo que no incluya intereses puede ser fiscalmente más eficiente que una sentencia íntegra con intereses.
Cuándo sí aceptar el acuerdo
- La oferta supera el 75% del daño total con informe pericial ya realizado.
- La documentación tiene puntos débiles no subsanables.
- El perfil MiFID profesional del cliente está documentado.
- La audiencia provincial competente no tiene doctrina clara favorable.
- Necesitas liquidez en corto plazo.
- El coste emocional del pleito supera el beneficio marginal.
Cuándo no aceptar el acuerdo
- La oferta es inferior al 60% del daño cuantificado en informe pericial.
- La documentación es impecable y la jurisprudencia local muy favorable.
- El banco no incluye el coste de cancelación en la oferta.
- El banco exige renuncia a reclamaciones futuras por productos aún no identificados.
- El nominal es muy elevado y el porcentaje adicional esperado compensa el tiempo.
Cómo negociar al alza la oferta inicial
- Pide desglose de la oferta: liquidaciones, coste de cancelación, intereses. La mayoría de primeras ofertas «olvidan» una o varias partidas.
- Presenta el informe pericial si no lo tenías aportado: la cifra pericial fija la expectativa y fuerza al banco a subir.
- Referencia jurisprudencia local específica de la audiencia competente.
- Fija un umbral mínimo por escrito (por ejemplo, el 75%) y no bajes de ahí.
- Valora incluir costas futuras en la negociación, no solo el principal.
Qué debe incluir el documento de acuerdo
- Cantidad a pagar y desglose por conceptos.
- Fecha y forma de pago (transferencia en plazo máximo de 30 días).
- Cancelación del swap si sigue vivo, sin coste adicional.
- Renuncia mutua de acciones por esta relación jurídica, pero no por productos ajenos.
- Confidencialidad solo si el cliente lo acepta voluntariamente.
- No reconocimiento de culpa del banco (habitual en acuerdos transaccionales).
- Fiscalidad: quién soporta impuestos y retenciones.
¿Te ha ofrecido el banco un acuerdo por tu swap?
Revisamos la oferta y te decimos si es justa o debe mejorarse antes de firmar.
Casos reales anónimos de decisión
Caso 1 — Aceptar fue acertado: cliente con swap empresarial de 2008, nominal 1,2 M€, liquidaciones negativas totales 180.000 €. Banco ofrece 140.000 € (78%) tras audiencia previa. Cliente tiene perfil de director financiero acreditado documentalmente. Acepta. La audiencia provincial competente tenía doctrina mixta. Decisión acertada.
Caso 2 — Rechazar fue acertado: cliente particular con Clip Bankinter de 2007, daño total 24.000 €. Banco ofrece 9.000 € (37%) tras reclamación previa. Cliente es ama de casa sin experiencia financiera, test MiFID inexistente. Rechaza. Obtiene sentencia íntegra en juzgado de Valencia por 24.000 € más intereses y costas.
Caso 3 — Aceptar fue correcto pero se pudo negociar más: cliente con estructurado de Deutsche Bank de 2009, pérdida de capital 320.000 €. Banco ofrece 200.000 € (62%) tras sentencia favorable en primera instancia. Cliente acepta sin negociar. Con negociación profesional probablemente habría subido a 260.000 € (81%).