IRPH vs Euríbor: Diferencias y Cuánto Has Pagado de Más
El IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) y el Euríbor son los dos principales índices de referencia para hipotecas variables en España. Pero su forma de calcularse y su evolución histórica son radicalmente distintas — y esa diferencia se traduce en miles de euros que los afectados por el IRPH han pagado de más.
¿En qué se diferencian el IRPH y el Euríbor?
| Característica | Euríbor | IRPH Entidades |
|---|---|---|
| Qué mide | Tipo al que los bancos se prestan dinero entre sí | Media de tipos que los bancos cobran a sus clientes |
| Incluye márgenes comerciales | No | Sí — incluye diferenciales y comisiones |
| Publicación | Diaria (media mensual para hipotecas) | Mensual por el Banco de España |
| Volatilidad | Alta — refleja mercado interbancario | Baja — amortiguado por los márgenes |
| Nivel habitual (histórico) | Entre -0,5% y 4,5% | Entre 1,5% y 3,5% |
| Beneficio cuando tipos bajan | Sí — la cuota baja | Muy poco — el índice casi no baja |
| Hipotecas referenciadas | ~90% de hipotecas variables | ~10% de hipotecas variables |
La diferencia clave es que el IRPH incluye los propios márgenes que los bancos cobran. Es como si el precio de referencia de la gasolina se calculara a partir de lo que las gasolineras cobran al consumidor final — en vez del precio del barril de petróleo. El resultado es un índice estructuralmente inflado.
¿Cuánto más he pagado con IRPH que con Euríbor?
Veamos un ejemplo concreto con una hipoteca tipo firmada en 2008:
Con Euríbor: cuota media durante 2009-2022 ≈ 520€/mes
Con IRPH Entidades: cuota media durante 2009-2022 ≈ 720€/mes
Diferencia: 200€/mes × 14 años = 33.600 euros de sobrecoste
Esta cifra no es teórica — es lo que realmente se ha pagado de más. Los estudios de la OCU y de diversas asociaciones de consumidores cifran el sobrecoste medio entre 18.000 y 44.000 euros, dependiendo del importe de la hipoteca y los años transcurridos.
Evolución comparada IRPH vs Euríbor (2008-2026)
La brecha entre ambos índices fue especialmente amplia entre 2009 y 2022, cuando el Euríbor se situó en niveles históricamente bajos (incluso negativos), mientras el IRPH se mantuvo por encima del 1,5%. Los hipotecados con Euríbor disfrutaron de cuotas reducidas durante esos años; los referenciados al IRPH no notaron apenas la bajada.
¿Por qué los bancos aplicaron el IRPH en vez del Euríbor?
La respuesta es sencilla: porque les resultaba más rentable. Con el IRPH, los bancos se aseguraban un tipo de interés mínimo más alto, protegiendo sus márgenes independientemente de la evolución del mercado. Además, al ser un índice «oficial» publicado por el Banco de España, podían presentarlo como una alternativa legítima al Euríbor — sin advertir al consumidor de que históricamente siempre había sido más caro.
El TJUE señaló exactamente esto en su sentencia de 2020: los bancos debían haber informado de forma clara y comparable sobre la diferencia de coste entre el IRPH y el Euríbor. No hacerlo supone falta de transparencia — y convierte la cláusula en potencialmente abusiva.
¿Cómo reclamar si mi hipoteca tiene IRPH?
Si tu hipoteca está referenciada al IRPH, puedes reclamar la diferencia entre lo pagado con IRPH y lo que habrías pagado con Euríbor. El proceso requiere:
- Verificar la escritura: Confirmar que tu hipoteca tiene IRPH como índice de referencia
- Peritaje financiero: Un perito calcula la diferencia exacta cuota a cuota entre IRPH y Euríbor
- Reclamación extrajudicial: Se solicita al banco la sustitución del IRPH por Euríbor y la devolución del sobrecoste
- Demanda judicial: Si el banco no acepta (lo habitual), se acude al juzgado
Nuestros abogados especializados en IRPH se encargan de todo el proceso, desde la obtención de la documentación hasta la ejecución de la sentencia.
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Preguntas frecuentes sobre IRPH vs Euríbor
